واصل الين الياباني الانحدار إلى ادنى مستوى له منذ 28 شهرا مقابل الدولار بعد بيانات التضخم اليابانية خلال الشهر الماضي و التي أشارت لاستمرار انخفاض المستويات العامة للأسعار دون المستويات الصفرية، و هذا ما يعطي إشارة لميل البنك لتسيير السياسة النقدية بشكل اكبر.


بدأ الين الياباني بالانهيار بعد الراهن على مزيد من التيسير الكمي من اليابان بعد موافقة مجلس النواب الياباني يوم الأمس على تولي شينزو ابي منصب رئيس الوزراء ومنح المشرع المتشدد فترة ثانية على رأس حكومة اليابان في وقت تواجه فيه البلاد انكماشا اقتصاديا وصعود الصين.


ووعد ابي باجراءات تيسيير نقدي جذرية من جانب بنك اليابان المركزي وانفاق نقدي كبير من جانب الحكومة المديونة في مسعى لمواجهة الانكماش وخفض الين لجعل الصادرات اليابانية أرخص، يتداول زوج الدولار مقابل الين حاليا حول 86.41 وسجل الأعلى عند 86.62 مقارنة بسعر الافتتاح عند 86.07 والأدنى عند 86.07.


يبقى التذبذب سيد الموقف في  أسواق العملات الرئيسية ،إذ تتداول العملات ضمن نطاق ضيق جدا مما سبب تداولات جانبية و من المتوقع أن يكون نطاق التداول ضيق بعض الشيء ، ومن المرجح أن يستمر هذا الانخفاض في أحجام التداول حتى احتفالات رأس السنة الميلادية 2013.

في سوق تجارة العملات الفوري SPOT، يجب ان يتم تسوية الصفقات في يومين من العمل . فإذا باع التاجر 100,000 يورو يوم الثلاثاء، التاجر يجب ان يسلّم 100,000 يورو يوم الخميس , اذا لم يقم المستثمر باغلاق الصفقة المفتوحه في السوق خلال 24 ساعة وقبل الساعة 5:00 مساء بتوقيت نيويورك . تقوم الشركة بتمديدها بشكل اوتامتيكي ويتم دفع او استقبال قيمة الفائدة على الثبيت , في الحسابات الاسلامية الفائدة Rollover تكون دائما صفر رغم تثبيت الصفقات لمدة اكبر من 24 ساعة .

حسابات الفوركس تتعامل بنظام المارجن : اي انه بإمكان التاجر الدخول بمبالغ مالية بسيطة نسبيا والمتاجرة بمئة ضعف راس مالهم او اكثر، حتى يتمكن من المتاجرة في هذا السوق. برامج تجارة العملات على الإنترنيت توفر خاصية التعامل بالمارجن ، والتي تسمح لمتطلب المارجن المخفّف بان يكون 1-2 % . على اية حال، نحن لا نوصي بان تستعمل قوة الرفع اكثر من 10 مضاعفات من قيمة حسابك (مبلغ الضمان بالشركة ). فالمبالغة في إستعمال قوة الرفع تولد كل من المكاسب والخسائر. وحتى إذا كانت السوق هادئة نسبيا، فإن إستعمال قوة رفع يمكن ان يولّد المكاسب او الخسائر الكبيرة. ففي حالة استخدام التاجر قوة الرفع القصوى المسموحة له (والتي يمكن ان تحدث عندما تنخفض قيمة الحساب كنتيجة للخسائر الناتجة عن التداول)، يقوم نظام التجارة بغلق كل الصفقات المفتوحة في الحساب. وهذا يمنع حسابات المستثمر من الانخفاض إلى السلبية ، حتى لو كان ذلك في سوق سريعة شديدة التقلّب.

مثال على طريقة العمل بنظام المارجن

منذ ان يفتح التاجر عقد واحد قيمته 10 آلاف لليورو/الدولار ، فإن المارجن المطلوب او المارجن المستخدم سيكون 50$. المارجن الصالح للإستعمال هو عبارة عن الاموال المتوفر لفتح صفقات جديدة . فإذا انخفضت قيمة حسابه اي السيولة Euity تصل إلى اقل من 20 % من قيمة المارجن المستعمل Used Margin بسبب الخسائر الناتجة عن التداول، فإن صفقته ستغلق آليا . ونتيجة لذلك، التاجر لا يمكنه ابدا ان يفقد اكثر مما اودع في حسابه كضمان .

اولا، يجب على التجار ان يقرّروا ماذا يريدون الشراء او البيع. فإذا ارادوا الدخول بامر بيع ، هم سيربحون إذا انخفض سعر الصرف - وببساطة هم بحاجة للنقر فقط على كلمة (بيع) SELL . والعكس صحيح تماما لاؤلئك يدخلون بامر شراء : فهم ببساطة ايضا سينقروا على كلمة "شراء" BUY ، وهكذا سيربحون إذا ارتفع سعر الصرف لزوج العملات .

مثال على طريقة الشراء والبيع بسوق العملات

كما هو الحال مع كلّ الاسواق المالية، هناك سعران لكلّ زوج من العملات . إنّ الإختلاف بين هذه السعرين يسمى فروقات السعر SPREAD او تكلفة التجارة (ارباح الشركة تعتمد فقط على الفرق بين سعر الشراء والبيع ) دائما سعر الشراء BUY من الشركة اكبر من سعر البيع للشركة SELL. في هذا المثال، الفرق هو ثلاث نقاط . ففي عقد 10 آلاف , نقطة واحدة لزوج اليورو/الدولار تساوي 1$.

نظام العمل في السوق يتم بازواج العملات ، اي انك تدخل بعملة مقابل عملة اخرى ، مثل اليورو/الدولار EUR/USD او الدولار/الين USD/JPY . العملة الاولى تعرف بالعملة الاساسية، بينما الثانية تدعى العملة المقابلة . إنّ العملة الاساسية تعتبر "الاساس" للشراء او البيع. على سبيل المثال ، إذا اشتريت يورو/دولار EUR/USD فإنك تشتري يورو (في المقابل يبيع الدولار ) ، حيث يقوم التاجر بذلك توقعا منه ان قيمة اليورو سترتفع مقابل الدولار الامريكي في المستقبل .

اختصارات رموز ازواج العملات

الرمز	التعريف	الرمز	التعريف
EUR	اليورو	NZD	الدولار النيوزلندي
GBP	الجنيه الإسترليني	AUD	الدولار الاسترالي
USD	الدولار الامريكي	CAD	الدولار الكندي
CHF	الفرنك السويسري	JPY	الين الياباني

اليورو/الدولار

في هذا المثال العملة الاساسية هي اليورو ، لذلك هي الاساس للشراء او البيع . فإذا كنت تعتقد بانّ الإقتصاد الامريكي سيواصل الضعف وهذا سيؤذي لضعف الدولار الامريكي، فإنك ستاخذ صفقة شراء لليورو/الدولار. اعتقادا بان اليورو سيرتفع في قيمته امام الدولار الامريكي. وإذا كنت تعتقد بانّ الإقتصاد الامريكي قوي واليورو سيضعف امام الدولار الامريكي ، فستاخذ امر ببيع اليورو/الدولار . وبهذا ستبيع اليورو متوقعا بانه سينخفض في قيمته مقابل الدولار الامريكي.

الدولار/الين

في هذا المثال العملة الاساسية هي الدولار ، لذلك هي الاساس للشراء او البيع . فإذا كنت تعتقد بانّ الحكومة اليابنية ستواصل جعل الين ضعيفا حتى تساعد قطاع التصدير ، سوف تنفذ امر بشراء الدولار/الين. اعتقادا بان الدولار سيرتفع في قيمته امام الدولار الامريكي. وإذا كنت تعتقد بانّ المستثمرين اليابانيين سيسحبوا اموالهم من الاسواق الامريكية ويعيدونها لليابان ، فستاخذ امر ببيع الدولار/الين . وبهذا ستبيع الدولار متوقعا بانه سينخفض في قيمته مقابل الين الياباني.

الجنيه الاسترليني/الدولار الامريكي

في هذا المثال العملة الاساسية هي الجنيه الاسترليني ، لذلك هي الاساس للشراء او البيع . فإذا كنت تعتقد بانّ الجنيه الاسترليني مقيم باقل من قيمته الحقيقة ، سوف تنفذ امر بشراء الجنيه الاسترليني/الدولار الامريكي. اعتقادا بان الجنيه الاسترليني سيرتفع في قيمته امام الدولار الامريكي . وإذا كنت تعتقد بانّ هناك إستقرار في الاسواق المالية الامريكية، فإن الدولار سيواصل في اكتساب القوة ، فستاخذ امر ببيع الجنيه الاسترليني/الدولار الامريكي. وبهذا ستبيع الجنيه متوقعا بانه سينخفض في قيمته مقابل الدولار .

الدولار الامريكي/الفرنك السويسري

في هذا المثال العملة الاساسية هي الدولار ، لذلك هي الاساس للشراء او البيع . فإذا كنت تعتقد بانّ الدولار مقيم باقل من قيمته الحقيقة ، سوف تنفذ امر بشراء الدولار/الفرنك. اعتقادا بان الدولار سيرتفع في قيمته امام الفرنك السويسري . وإذا كنت تعتقد بانّ هناك عدم إستقرار في الشرق الاوسط وفي الاسواق المالية الامريكية، فإن الدولار سيواصل الضعف ، فستاخذ امر ببيع الدولار/الفرنك . وبهذا ستبيع الدولار متوقعا بانه سينخفض في قيمته مقابل الفرنك السويسري.

في سوق تجارة العملات يمكنك شراء او بيع عملة مقابل الاخرى .يمكنك شراء او بيع عملات للحصول على ارباح بسبب التغيرات في اسعار العملة ! , تحدد اسعار العملات (مثل غيرها من السلع) من خلال العرض والطلب , عندما يزداد الطلب على العملة يرتفع سعرها ,عندما يقل الطلب على العملة يهبط سعرها , عندما تشتري عملة ، فإنت في وضع يسمى بلغة اقتصادية (Long) وعندما تبيع العملة ، انت في وضع (Short) . وبينما ترتفع قيمة عملة واحدة او تنخفض امام الاخرى ، يقرر التجار شراء او بيع العملات لكي يحققوا الارباح - إذن الهدف هو تحقيق الربح من خلال سعر العملات . يجب الانتباه ان التجار يستطيعون الربح باتجاه صاعد للسوق واتجاه هابط للسوق , فعندما نعرف ان زوج EUR/USD اليورو/دولار امريكي سيرتفع نقوم بصفقة شراء للزوج Long , دائما العملة الرئيسة هي العملة التي رمزها الاول من اليسار , اي عندما نقول ارتفع سعر زوج اليورو/دولار نعني ان اليورو ارتفع سعره على الدولار الامريكي .

مثال كيف يتم شراء او بيع ازواج العملات

الصفقة التي يفتتحها المستثمر	اليورو الاوروبي	الدولار الامريكي
التاجر افتتح صفقة شراء يورو/دولار EUR/USD , في اوائل سنة 2001 بسعر 0.9600 بحجم 10,000 .	+10,000	-9,600
في مايو/ايار من سنة 2003 ، قام التاجر بتحويل الـ10,000 يورو إلى الدولار الامريكي عند سعر السوق 1.1800 .	-10,000	+11,800
في هذا المثال، كسب التاجر كإجمالي ربح تقريبا 2,200$ .	0	+2,200

تراجعت ثقة المستهلك إلى أدنى متسوى لها خلال 5 أشهر في الولايات المتحدة. وفقاً لتقرير ثومسون رويترز/جامعة ميشيغن النهائي، تراجع مؤشر ثقة المستتهلك إلى 72.9، و هو المستوى الذي يعتبر أسوء من 74.7 المتوقع. على الرغم من أن المتاجر الفعلية لم تبدوا خالية من المتسوقين، إلا أن المبيعات على الإنترنت خلال فترة العطلات إرتفعت بنسبة 8.4% مقارنة بنوم العام الماضي الذي كان عند 16%، وفقاً للدراسة من قبل "سبندينج بلس" مستشار ماسترد كارد. في تقرير آخر، أظهر تقرير من قبل  "كومسكور" بأن مبيعات التجارة الإلكترونية إرتفعت بنسبة 16% ما بين 1 نوفمبر و 21 ديسمبر من هذا العام. من بين المخاوف الرئيسية للمستهلك الأمريكي للعام القادم هي محادثات الضرائب، و إرتفاع البطالة، و من الواضح أن هذه المخاوف إنعكست على إنفاق عطلات نهاية العام هذه السنة.
إرتفع الطلب على الدولار الأمريكي حيث عبر المستثمرون عن قلقهم بشأن الجرف المالي. وصل الين الياباني إلى 84.96 للدولار يوم الإثنين، و هو المستوى الأدنى منذ شهر أبريل 2011، قبل أن يرتد إلى 84.80. اليابان تتحضر لإستقبال رئيس وزرائها الجديد "أبي شينزو" غداً، و الذي ينوي أن يشجع النمو من خلال عمليات تيسير مالية غير منتهية. تراجع الين بنسبة 13% خلال 2012، في حين أن الدولار الأمريكي تراجع بنسبة 2.8%. بالمقارنة، تراجع اليورو بمقدار 0.9% فقط. 

إستمر تراجع الين الياباني الواسع خلال جلسة يوم الجمعة في آسيا، و الدولار الأمريكي تراجع على خلفية توقعات المستثمرين بأن مشكلة الجرف المالي لن تحل في الوقت المناسب لتجنب خفض المصاريف و رفع الضرائب بقيمة مليارات الدولارات. كما ورد من طوكيو في تمام الساعة 11:32 بتوقيت اليابان، تداول زوج اليورو/دولار أمريكي عند 86.42 ين، بإرتفاع حوالي 0.4% عن تداولات نيويورك و يضل قريباً من أعلى مستوى له خلال 28 شهراً عند 86.64 ين الذي وصل له سابقاً على منصة EBS التداولية. يتوقع المحللون بأن الدولار الأمريكي سوف ينهي الأسبوع التداولي فوق المعدل المتحرك لـ 200 أسبوع عند 84.95 ين، و الذي يشير للمستثمرين بإحتمالية وجود المزيد من المكاسب في المستقبل. أحد الإستراتيجين الإقتصاديين من نيويورك قال بأن مستوى 90.00 ين لم يكن هدفاً غير منطقي بما أن هناك تغيير قوي في السياسة يعد في اليابان.
الحكومة الجديدة في اليابان تعهدت بأنهم سوف يقومون بخفض الين الياباني بشكل إضافي من أجل محاربة الإنكماش. و قال أحد مستشاري رئيس الوزراء "شينزو" بالأمس بأن البنك المركزي سوف يحمل المزيد من المسؤولية تجاه أهداف السياسة المالية بالإضافة إلى أنه سوف يكون مجبراً على تحديد هدف سعر أعلى بكثير من السعر الحالي.
في هذه الأثناء، تستمر الحكومة الأمريكية في خلافها بشأن طريق حل الجرف المالي المحتم. يتوقع أن يقطع المشرعون عطلاتهم و أن يعودوا إلى واشنطن لكي يستعدوا للتصويت على الإتفاقية، في إشارة إلى أنه قد يكون ما يزال هناك حل الساعة الحادية عشر.

اذا نظرنا الى الرسم البياني للذهب في الشموع اليوميه يمكننا ان نرى ان الذهب قد وصل الى مرحله حاسمه. فكما يعلم الجميع , يسير الذهب في انخفاض منذ ان لامس مستوى ال 1795$ للاونصه الواحده في تاريخ  2012/10/04 تقريبا الى او وصل منذ اربع ايام تقريبا الى ادنى سعر له عند ال 1635$ للاونصه الواحده تقريبا كما هو مبين في الرسم البياني التالي:

وكما هو مبين في الرسم اعلاه, وصول السعر الى هذه المناطق يعني التقائه بثلاث عوامل من شأنها ان تدفع بالسعر الى الاعلى اما بارتفاع تصحيحي محتمل او بحركة ارتفاع جديده بعيدة الامد وبهذا تنهي فعليا الهبوط الاخير كهبوط تصحيحي اسبوعي ضمن حركه ارتفاع اكبر. العوامل الثلاث المذكوره اعلاه هم, اولا التقاء السعر بخط الاتجاه الصاعد والذي كان الذهب قد شكله مع بداية الارتفاع من سعر ال 1525$ في تاريخ 2012/05/16 تقريبا ومن هنا نتوقع عودة الذهب الى الصعود بعد ان كان لامسه وتوقف عنده, لا وبل قام ايضا باغلاق شموع ارتفاع من بعد ذلك. والعامل الثاني هو التقاء السعر بخط دعم/مقاومه مهم جدا وهو ال 1630$ والذي وكما هو مبين في الرسم اعلاه كان قد شكل نقطة دعم/مقاومه مهمه وكسرها كان يؤدي الى بداية اتجاه جديد في كل مره ولذا نتوقع دعم للسعر اولا في تلك المناطق حتى لو كسرت في النهايه. والعامل الثالث والاخير هو التقاء نقطة الدعم/مقاومه المذكوره اعلاه مع مستوى 61.8% فيبوناتشي للارتفاع الاسبوعي كله والذي يقع الآن عند سعر 1630$ وهذا ايضا من شانه ان يدفع بالسعر الى الاعلى. من هنا نتوقع ارتفاع السعر من هذه المناطق مع مستويات ال 1660 , ال 1700 , ال 1745 وال 1800 كاهداف محتمله لهذا الارتفاع. كل هذا صحيح ما دام السعر فوق ال 1600$ للاونصه الواحده.